16年后養(yǎng)老金結(jié)余將耗盡，國(guó)家為何仍堅(jiān)持降費(fèi)？ ——3000億社保降費(fèi)的背后

5月1日，社保降費(fèi)（下調(diào)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例，各地可降至16%）已在全國(guó)正式鋪開，有機(jī)構(gòu)精算稱此降費(fèi)政策將給企業(yè)帶來3000億元的巨額優(yōu)惠。然而，巨額降費(fèi)帶來一片艷陽(yáng)的背后，是2028年養(yǎng)老金結(jié)余告警和原低社保費(fèi)率（廣東、浙江）地區(qū)費(fèi)率上調(diào)的陰霾（4月30日廣東率先公布社保費(fèi)率將逐步提高至16%）。

巨額降費(fèi)的背后，究竟如何解讀？你，又是否為之做好了充足準(zhǔn)備？

一、再過16年，中國(guó)養(yǎng)老基金將全部用完

據(jù)4月10日，中國(guó)社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告2019-2050》指出，在企業(yè)繳費(fèi)率16%的情況下，即使保留當(dāng)下政府財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制，2028年養(yǎng)老金當(dāng)期收支將出現(xiàn)缺口，收不抵支，年度缺口將達(dá)1181.3億元，缺口將逐漸放大，至2050年擴(kuò)大近100倍至11.28萬億元。養(yǎng)老基金累計(jì)存余情況也并不樂觀，2027年累計(jì)達(dá)到峰值 6.99 萬億元，隨后逐年減少，可能在2035年全部耗盡。這將意味著，再過16年中國(guó)養(yǎng)老基金將用完。

該數(shù)據(jù)為社科院基于社保企業(yè)繳費(fèi)率16%及當(dāng)下人口結(jié)構(gòu)變化所做的預(yù)測(cè)，且包含財(cái)政補(bǔ)貼。如果剔除補(bǔ)貼，養(yǎng)老基金可能更快用完，中金公司甚至預(yù)計(jì)，在不考慮國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼的情況下，今年養(yǎng)老基金就將全部用完。

二、人口紅利將結(jié)束，未來1個(gè)社保繳費(fèi)者一對(duì)一贍養(yǎng)1個(gè)離退休者

目前我國(guó)正處于人口紅利末期，2015年中國(guó)人口年齡中值（中位數(shù)）已接近發(fā)達(dá)國(guó)家或高收入國(guó)家，老齡化加劇，出生率降低。

據(jù)人社部數(shù)據(jù)顯示，2000年中國(guó)老年扶養(yǎng)比約為 9.92%，即約 10 名社保繳費(fèi)者贍養(yǎng) 1 名老人， 2017 年時(shí)上升為 15.9%，即約 6 名社保繳費(fèi)者贍養(yǎng) 1 名老人。而社科院《中國(guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告2019-2050》的測(cè)算顯示，2019年開始將由近2個(gè)社保繳費(fèi)者來贍養(yǎng)一個(gè)離退休者，而到2050年則幾乎1個(gè)社保繳費(fèi)者就需要一對(duì)一贍養(yǎng)1個(gè)離退休者，養(yǎng)老的負(fù)擔(dān)越來越大。

三、各省市養(yǎng)老金缺口兩極分化，廣東省或?yàn)楸敬谓蒂M(fèi)“最吃虧”省市

最新一期的中央養(yǎng)老金調(diào)劑數(shù)據(jù)顯示，廣東、北京、浙江、江蘇、上海為去年上繳養(yǎng)老金繳撥差額最多的五個(gè)省份城市，貢獻(xiàn)了 1055.4 億元，而遼寧、黑龍江等 22 個(gè)地區(qū)則為“受益”省份。

2019年當(dāng)期結(jié)余排在第1位的廣東為1296.0億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過排在第2位四川的478.3億元和第3位北京的477.2億元，優(yōu)勢(shì)特別明顯；而當(dāng)前結(jié)余情況越好的省份，優(yōu)勢(shì)地位不斷強(qiáng)化，例如廣東、北京、四川和湖南。如果不考慮中央調(diào)劑制度，當(dāng)期結(jié)余“兩級(jí)分化”趨勢(shì)更為嚴(yán)重。2019年當(dāng)期結(jié)余排在第1位的廣東高達(dá)2000.7億元，幾乎是排在2-10位即北京、湖南、四川、福建、云南、貴州、新疆、安徽和天津的當(dāng)期結(jié)余總和，而當(dāng)期收不抵支的省份高達(dá)16個(gè)。

值得注意的是，無論當(dāng)期結(jié)余還是上繳金額，廣東省均位列全國(guó)第一，但廣東本次卻并未享受到本次社保降費(fèi)帶來的巨額紅利。4月30日，廣東已確認(rèn)社保費(fèi)率上調(diào)逐步上調(diào)至16%，社保費(fèi)率可能不降反升。

四、巨額降費(fèi)背后的應(yīng)對(duì)策略

5月1日，社保降費(fèi)（下調(diào)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例，各地可降至16%）已在全國(guó)正式鋪開。3000億元巨額降費(fèi)，確實(shí)給合規(guī)繳納社保的企業(yè)減輕了負(fù)擔(dān)，然而，國(guó)家在明知這樣做會(huì)導(dǎo)致養(yǎng)老金結(jié)余告警，仍舊擲地有聲地實(shí)施下去，是因?yàn)檫@樣做能夠降低門檻，把更多的人納入進(jìn)社會(huì)保障體系，國(guó)家是有足夠的信心能夠通過社保“全員繳納”、“足額繳納”來保證養(yǎng)老金的正常運(yùn)行。

1、舊瓶新酒談的還是“合規(guī)”

研究院曾在上月的文章中預(yù)測(cè)過，全面降費(fèi)帶來的必然是全民社保深化和執(zhí)法力度的提升。在養(yǎng)老金未來的巨額缺口背景之下，以及國(guó)務(wù)院印發(fā)通知要求養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)低于16%的省市提出過渡辦法，廣東省隨后率先明確社保費(fèi)率將逐步上調(diào)都印證了這一預(yù)測(cè)。

既然“全員繳納”、“足額繳納”已成必然趨勢(shì)，研究院建議企業(yè)HR提早做出“合規(guī)”布局，盡早通過薪酬回報(bào)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)等方式進(jìn)行合理籌劃。

2、企業(yè)年金，一箭雙雕

所謂的“企業(yè)年金”，就是企業(yè)及其職工在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，一種自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，它是除開社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)外的養(yǎng)老第二支柱。它是一個(gè)讓企業(yè)和員工雙雙受益的機(jī)制，對(duì)員工來說，未來可享受的待遇由原來的“五險(xiǎn)一金”轉(zhuǎn)為“五險(xiǎn)二金”；對(duì)企業(yè)來說，企業(yè)繳納不超過工資總額5%部分可以享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅前列支。

簡(jiǎn)單來說，企業(yè)年金就是由企業(yè)出一部分錢，員工自己再出一部分錢，存起來交給托管機(jī)構(gòu)做投資理財(cái)，等員工退休時(shí)再領(lǐng)取本金以及利息，成為企業(yè)為員工提供的第二份“養(yǎng)老金”。

3、商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)，稅延減負(fù)

商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)是除開社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金外的養(yǎng)老金第三支柱。而稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的一種，其藍(lán)本是參考在美國(guó)實(shí)施多年的“401K”，目前已在上海、福建（包含廈門）以及蘇州工業(yè)園區(qū)三地率先試點(diǎn)。個(gè)人通過專用賬戶購(gòu)買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)，可以在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除，計(jì)入該賬戶的投資收益暫不征收個(gè)稅，等到領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)再征收個(gè)人所得稅。

簡(jiǎn)單來說，購(gòu)買稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)在現(xiàn)階段可以幫你減輕稅負(fù)；在購(gòu)買的過程中，還能加速養(yǎng)老金的增值；在你領(lǐng)取時(shí)，減免稅負(fù)。此外，每個(gè)月繳納一筆錢，到你退休時(shí)，加上產(chǎn)品的收益（按復(fù)利計(jì)算），將會(huì)是一筆相當(dāng)可觀的金額。

社科院《中國(guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告2019-2050》：www.cisscass.org/yanjiucginfo.aspx?ids=26&fl=1